460-miliónovú burzovú stratu spôsobili programátorská chyba, nedbanlivosť a nedokončená aktualizácia

DSL.sk, 23.10.2013

Minuloročnú stratu 460 miliónov dolárov spoločnosti Knight Capital Group spôsobenú chybným automatickým obchodovaním softvérom na burze spôsobila súhra troch pochybení programátorov a administrátorov.

Vyplýva to zo správy americkej Komisie pre cenné papiere SEC.

1. augusta minulého roka začal softvér spoločnosti pre automatické obchodovanie po otvorení burzy chybne nakupovať a predávať akcie, pričom takto nesprávne fungoval 45 minút. Kým ho spoločnosť stopla, stihol nakúpiť nechcené akcie za 3.5 miliardy dolárov a vytvoriť nechcené short pozície v ďalších akciách za 3.15 miliardy dolárov.

Vyrovnanie týchto pozícii spôsobilo spoločnosti, ktorá bola najväčším obchodníkom realizujúcim automatické rýchle obchodovanie, straty 460 miliónov dolárov. Spoločnosť musela pre záchranu získať investície 400 miliónov dolárov, čo viedlo najskôr k reštrukturalizácii akcionárskej štruktúry a následne jej získaniu spoločnosťou Getco.

K chybe došlo pri nasadzovaní novej funkčnosti, podpore novej možnosti obchodovania ponúkanej burzou NYSE, tzv. NYSE Retail Liquidity Program, RLP.

Podľa správy SEC vývojári pri implementovaní tejto funkčnosti ňou nahradili implementáciu bližšie nepopísanej dlhšie nevyužívanej funkcie označovanej Power Peg, ktorá rovnako realizovala vykonávanie príkazov na nákup alebo predaj akcií. Nedbalosti sa ale dopustili tým, že pre aktiváciu obchodovania v rámci nového programu použili rovnaký príznak ako pre aktivovanie funkčnosti Power Peg.

Kód Power Peg spoločnosť nepoužívala už od roku 2003, napriek tomu v ňom v roku 2005 spravila zmenu v spôsobe evidovania už zrealizovanej časti príkazu. Obchodovací systém Knight Capital Group spracúval zákaznícke príkazy na nákup alebo predaj akcií, ktoré vykonával po častiach a pritom počítal, akú časť príkazu už má zrealizovanú. V zmene tohto počítania v roku 2005 bola ale zanesená chyba, pre ktorú už zrealizovanú časť príkazu systém neevidoval. Keďže funkčnosť sa už v roku 2005 nevyužívala, chyba sa až do minulého augusta neprejavila.

Pri korektnej aktualizácii systémov Knight Capital Group by sa chyba neprejavila ani v minulom roku, pri aktualizácii systémov bol nový softvér s funkčnosťou RLP namiesto Power Peg nahratý ale len na sedem z ôsmich serverov a na zostávajúcom zostala stará verzia softvéru s Power Peg funkčnosťou a nie RLP.

Po prijatí RLP príkazov 1. augusta sedem serverov vykonávalo príkazy korektne. Neaktualizovaný server ale vzhľadom na rovnaký aktivačný príznak začal príkazy realizovať funkčnosťou Power Peg. Kvôli prítomnej chybe neevidoval zrealizovanú časť príkazov a príkazy posielal na burzu opakovane, čím zrealizoval mnohonásobne väčšie objemy nákupov a predajov ako mal.

V snahe vyriešiť situáciu spoločnosť v čase, keď ešte nepoznala príčinu problémov, nahrala aj na zvyšných sedem serverov pôvodný softvér, čo problém ešte zhoršilo.

Spoločnosť nedodržala viacero pravidiel SEC, ktoré je potrebné dodržať, napríklad nemala implementovanú nezávislú kontrolu reálne realizovaných príkazov na burze. Navyše mohla situácii predísť, keď už od 8:01, hodinu a pol pred otvorením burzy, začal systém posielať pri spracovávaní iných príkazov upozorňujúce chybové emaily s textom "Power Peg disabled." Emaily, ktorých bolo zaslaných celkom 97, vznikli podľa SEC z dôvodu neúplnej aktualizácie na všetky servery a mohli odhaliť problém.

Keďže emaily ale neboli označené ako varovné systémové emaily, nebola im venovaná pozornosť a ich príčina nebola preverená.

Za porušenie pravidiel tak SEC potrestala spoločnosť pokutou 12 miliónov dolárov.




Najnovšie články:



Diskusia:

matrix Od: matrix- | Pridané: 23.10.2013 13:20 The matrix has you. Odpovedať Známka: -2.0 Hodnotiť:

Re: matrix Od: !ns!d3r | Pridané: 23.10.2013 20:12 skor bug/feature has you: Getco zahojilo ITkara co to kodil a odkupili Knight za par supiek = aspon vidno ze roboty na burze nikdy na 100% nenahradia mudry mozog a zdravy usudok Odpovedať Známka: 1.4 Hodnotiť:

Re: matrix Od: nene | Pridané: 24.10.2013 7:10 roboti jsou schopnější jak lidi na burze pro určité operace a pár chyb to nezmění Odpovedať Hodnotiť:

A mozno to bolo takto Od: Abecedko | Pridané: 23.10.2013 13:23 Management: Na vine su programatori! Programatori: Na vine su testeri! Testeri: My? Ved my sme tam vobec neboli! Odpovedať Známka: 9.3 Hodnotiť:

Re: A mozno to bolo takto Od: xcvxa | Pridané: 23.10.2013 22:07 ako u nas :D Odpovedať Známka: 7.1 Hodnotiť:

strata Od: Mr X | Pridané: 23.10.2013 13:25 tak im treba ked pouzivaju automat tak nech sa necuduju... Odpovedať Známka: 7.4 Hodnotiť:

Re: strata Od: Mr X | Pridané: 23.10.2013 13:26 inac tie automaty by mali zakazat generuju zisk z nicoho... Odpovedať Známka: 4.9 Hodnotiť:

Re: strata Od: dude | Pridané: 23.10.2013 13:28 ako keby ho predtym generovala z niecoho Odpovedať Známka: 9.7 Hodnotiť:

Re: strata Od: Neviem | Pridané: 23.10.2013 17:48 Generovala? Odpovedať Známka: -2.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: nonono | Pridané: 24.10.2013 7:13 Janka Odpovedať Známka: 8.5 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 18:17 Tak to je poriadny bullshit. Automaty poskytuju systemu likviditu. Ked nevies, tak nefusuj. Automaty su ako napr. banky pri nakupe cudzej meny. Ked chces kupit YEN, nejdes hladat nejakeho japonca, ktory ho ma nadbytok a zaroven chce EUR, ale rovno ides do banky, ktora Ti ponukne obchod za dohodnuty kurz. To je ako keby si povedal, ze nepouzivajme pristroje na dojenie krav, robme to rucne... omg Odpovedať Známka: 0.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: b2un0 | Pridané: 23.10.2013 20:55 Myslím, že kolega narážal na to, že v burzovom prostredí môžu byť automaty užitočné (ako takmer všade), ale samotnú podstatu toho prostredia - hodnotu vytváranú naozaj z ničoho, len špekuláciou. Ale možno mi ako laikovi vysvetlíš, ako to môže byť spoločensky prospešné. Odpovedať Známka: 0.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 21:26 Vidis ciselka: Spolocnost ABC sa prave v tuto minutu predava za $12.10/akciu. Co to znamena? Predsa na uskutocnenie obchodu je treba motiv (chcem kupit X), dalej clovek, ktory X vlastni a zaroven ma volu predat. To je ale rozdiel s burzou, ktoru pozname my, kde staci tuknut tlacitko a kupime za $12,10 -- ziadne hladanie majitela, dohadovanie ceny a pod A prave toto robia automaty. Zbieraju akcie podla nejakeho modelu a drzia ich u seba (kratkodobo ich vlastnia) a tebe ich predaju, za nejaku blikajucu cenu. [pokracovanie dole] Odpovedať Známka: 0.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 21:26 [pokracovanie] Lisi sa to od toho, co robia ludia? Nie. Je to to iste, akurat efektivnejsie (nie su silnejsie ako ludia - teda ak "vytvaraju" zisk z nicoho, tak aj klasicni huciaci bankari ho vedia "vytvarat" z nicoho). Ty decto platis maly poplatok za tuto sluzbu. Nie je to o nic ine ako pri mlieku - kludne by si si mohol zohnat priamo nejakeho bacu a od neho kupit, ale ked je globalny trh z mliekom a si ochotny priplatit za pohodlie par centov, vsetcia su spokojni. Co je ovela dolezitejsie ako "zakazovanie automatov" (dany diskuter znie ako ta dochodkyna "Ja bych vsechny ty internety zakazala") je poriadny oversight nad burzou, kvalitna (a hlavne vymahana) regulacia roznych exotickych financnych instrumentov (napriklad derivaty, pojistenie, etc.) Odpovedať Známka: 3.3 Hodnotiť:

Re: strata Od: asdfgh | Pridané: 23.10.2013 23:26 ale stale si neodpovedal na otazku ako je to cele spolcenksy prospesne? Odpovedať Známka: 2.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 23:56 Myslim si, ze hej. Je to "burza na steroidoch". Vela ludi si asociuje burzu negativne koli jej volatilite (dnes mam vo fonde nasetrene na dochodok a zajtra uz nie). Alebo zo dna na den mi vzrastie hypotekarna sazba o percento. Toto maju na starosti skor rozni: - Insider traderi - Vseliake ponzi/pyramidove schemy - Spekulacie s pojistenim (mozem si kupit pojistku na tvoj dom a ked zhori dostanem peniaze. Na rozdiel od teba nemam incentivu ten dom chranit -- toto je hrozne chore) - Rozni CEOs, ktori za vidinou short-term zisku destabilizuju system z dlhodobeho hladiska - Ratingove spolocnosti (Standard&Poors, Moodys, Fitch) ktorych ratingy maju vypovednu hodnotu toaletneho papiera - mozno aj "tlacici penazi" (ECB,FED) a ich rozne "filozofie" - Neschopnost regulacnych uradov (predstavte si, ze by v supermarketoch neexistovala hygienicka kontrola, vyrobca by nemusel uvadzat zlozenie, neexistovala by konkurencie ("too big to fail banky") a podobne) Odpovedať Známka: 0.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: insider trader | Pridané: 24.10.2013 8:18 Co je "pojistka"? Od tohoto my - insider traderi davame ruky prec, to je uz hra pre velkych chlapcov. :D Odpovedať Hodnotiť:

Re: strata Od: niekt0 | Pridané: 24.10.2013 9:12 pekne vysvetlenie burzy. ak povies, ze sa venujes spekulaciam na burze, tak automaticky si oiebavac, ktory robi nieco zle, nevytvara ziadnu hodnotu a tak dalej. pri tom je to uplne normalny biznis s presnymi pravidlami, ktorym sa moze zivit prakticky hocikto s aspon trochu kapitalu (mini ucty su od 3500$). podobne ako kazdeho co sa zivi pokrom nazvete gamblerom Odpovedať Známka: 5.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: Murkoslav | Pridané: 24.10.2013 9:32 Pravidla a ferova hra ? Ano. Mozno pre tych mensich hracov. Ale naozaj TOP velky hraci sami urcuju ceny. A urcuju vyvin situacie. To je len oieb. Odpovedať Známka: 0.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: niekt0 | Pridané: 24.10.2013 10:07 nie. ked chces ist do long pozicie, tak sa musi najst niekto, kto pojde do short pozicie a naopak. velke spolocnosti samozrejme svojim mnozstvom objednavok urcuju smer trhu, ale svoje pozicie drzia spravidla velmi kratky cas, staci im par tickov na poriadny zisk. oieb to nie je Odpovedať Známka: 3.3 Hodnotiť:

Re: strata Od: ssxx | Pridané: 25.10.2013 21:10 to @@@: ale stale si neodpovedal na otazku ako je to cele spolcenksy prospesne Odpovedať Hodnotiť:

Re: strata Od: Getrudo | Pridané: 23.10.2013 13:32 Ale nepovedia kolko uz na nich zarobili. To by ti az prislo zel. Odpovedať Známka: 8.6 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 18:22 A povies preco by mali? Navyse, nebol to statny bailout. Aby som priniesol nejaku informacnu hodnotu: cesky matfyzak Karel Janecek zalozil a sefuje RSJ algorithmic tradingu, najvacsej black box trading spolocnosti na londynskej LSE. Rocny zisk bol tusim 30 mil. EUR (pri obrate niekolko trilionov EUR) takze zas tak ultra profitabilne to neni (v porovnani s bankami/farma firmami/etc) Odpovedať Známka: -6.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: spooxik | Pridané: 23.10.2013 20:38 kus pocitania.. za kazdu minutu prerobili 10 melka...rok to fungovalo spravne...skus pocitat Odpovedať Známka: -5.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 21:28 Ja viem za 10 minut minut 500 Eur. To neznamena, ze viem za 10 minut zarobit 500 Eur. Odpovedať Známka: 10.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: xvzf | Pridané: 23.10.2013 13:42 to je dnes standard... Odpovedať Známka: 6.7 Hodnotiť:

Re: strata Od: fundrak | Pridané: 23.10.2013 16:28 dokonca nevyhnutny standard Odpovedať Hodnotiť:

Re: strata Od: niekt0 | Pridané: 23.10.2013 14:53 burzou dnes hybe hft (high frequency trading), ktore sa odohrava na zaklade naprogramovanych algorytmov Odpovedať Známka: -2.9 Hodnotiť:

Re: strata Od: Fako | Pridané: 23.10.2013 18:07 S tym "rytmom" si to fakt zabil... :-) Odpovedať Známka: 6.7 Hodnotiť:

Re: strata Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 18:25 Sak ved to tradeovanie musi mat aj nejaky rytmus :D ;predstav si, ze by to nemalo, to by sa to cele hrozne flakalo... Odpovedať Známka: -2.0 Hodnotiť:

Re: strata Od: AlizZee-Sandra-Zafira | Pridané: 23.10.2013 21:16 .. + nejakú tú *basovu linku ;D) Odpovedať Hodnotiť:

Noaco! Od: Dusan82 | Pridané: 23.10.2013 13:50 No a čo teraz? Bude teraz lacnejší chlieb? :-) Odpovedať Známka: -4.7 Hodnotiť:

Re: Noaco! Od reg.: saruman | Pridané: 23.10.2013 14:03 Pár takých chýb a chleba vôbec nebude:-) Odpovedať Známka: 10.0 Hodnotiť:

Re: Noaco! Od: Fako | Pridané: 23.10.2013 14:05 Nie, drahsi - tie straty musi niekto nahradit... :-( Odpovedať Známka: 8.0 Hodnotiť:

Re: Noaco! Od: Rytmus for president | Pridané: 23.10.2013 14:08 Nie. Lacnejsi. Lebo u nas mame na to istoty. Odpovedať Známka: 6.5 Hodnotiť:

Re: Noaco! Od: Fako | Pridané: 23.10.2013 14:09 Neplet sem zas tu jebnutu politiku... :-( Odpovedať Známka: -2.7 Hodnotiť:

Re: Noaco! Od: @@@ | Pridané: 23.10.2013 18:27 Tak ti, ktori si kupili derivaty a hedgeovali ("stavkovali") na zvysenie ceny chleba ho budu mat lacnejsi ... Odpovedať Hodnotiť:

Re: Noaco! Od: jozkooo | Pridané: 23.10.2013 14:26 chlape nalad si Slobodny Vysielac a pochopis Odpovedať Známka: 6.2 Hodnotiť:

Re: Noaco! Od: Kvety pre Lojzku | Pridané: 23.10.2013 19:16 dokedy nebude Slobodny Vysielac vysielat z Farmy spolu s Vyhulenymi v priamom prenose na hnjoji v narkoze, moze sa janka hospodarova posadit rozkrocmo aj na wifinovy skener vo velkom vysielacom studiu a +40%tnymi to ani nepohne. Uz len hnoj, hlinu a burgynove semeno, prosim. Odpovedať Známka: 7.5 Hodnotiť:

nech zije nahoda... Od: Fako | Pridané: 23.10.2013 14:06 Zeby zaciatok vzbury strojov? Odpovedať Známka: 6.9 Hodnotiť:

Re: nech zije nahoda... Od: Fako | Pridané: 23.10.2013 14:09 Ked som si to pozornejsie precital, tak ide skor o bandu chamtivych dementov, ako o vzburu strojov... :-( Odpovedať Známka: 6.8 Hodnotiť:

Re: nech zije nahoda... Od: nonono | Pridané: 24.10.2013 7:23 Je to tak.. mne dokonca moj windows uz aj viackrat odmietol poslusnost.. Odpovedať Známka: 10.0 Hodnotiť:

pravda Od: peterrr | Pridané: 23.10.2013 14:16 a profituju z toho zase len a opet tí ktorí maju tzv. kapitál! Odpovedať Známka: -6.7 Hodnotiť:

Re: pravda Od: AlizZee-Winterfell-Zafira | Pridané: 23.10.2013 14:35 mno, jako sa to vezme, tí co majú ted loss 460 mil., tí z toho moc neprofitujú ;D), to im zatalo relativne dost velku sekeru do istiny z live-uctov.. Odpovedať Známka: 5.0 Hodnotiť:

Re: pravda Od: b1sk | Pridané: 23.10.2013 16:57 neviem ako ty, ale radsej by som mal 460 milionovu stratu a dalsie miliardy na ucte, ako mat 500€ mesacny zisk a nulovu stratu :) Odpovedať Známka: 6.0 Hodnotiť:

Re: pravda Od: AlizZee-Sandra-Zafira | Pridané: 23.10.2013 17:03 ;D) ano, ovšem aj tak sa to dá povedať :) Odpovedať Známka: 6.7 Hodnotiť:

Pošli kvety Od: FrantoPepo14 | Pridané: 23.10.2013 14:45 Stratu? To co oni stratili, niekto iny zarobil. Odpovedať Známka: 7.5 Hodnotiť:

Re: Pošli kvety Od: vkr | Pridané: 23.10.2013 15:06 cize ich strata :) ci ked ty stratis 100e tak to nie je strata, ved to niekto iny nasiel? No dobrodinec, darmo.. Odpovedať Známka: 7.5 Hodnotiť:

testtest Od: emaaa | Pridané: 23.10.2013 15:26 rlm system aktivoval hrf branu pre systematicke nakupovanie drain asset akcii. KC group realizovala nakupy pomocou power peg v mrl systeme a vyhodnocovala ich na zaklade sec pravidiel...... a potom ze by sa take daco nestalo. kto sa v tom ma vyznat? osobne si skor myslim, ze to nebol fail ale WIN programatorov :) bahamy su iste.. Odpovedať Známka: 7.5 Hodnotiť:

sdfghm Od: njgsjngsng | Pridané: 23.10.2013 15:31 dpc tak medzibankovy prevod trva 2 dni ale tu sa robi nejaky hyperthreading za miliardy. toto uz je prilis chore Odpovedať Známka: 7.0 Hodnotiť:

5 znakov Od: vv1 | Pridané: 24.10.2013 0:16 It‘s not a bug. It‘s the Future. Odpovedať Známka: -5.0 Hodnotiť:

5 znakov Od: vv1 | Pridané: 24.10.2013 0:19 It‘s not a bug. It‘s the Future. Odpovedať Známka: -10.0 Hodnotiť:

to uz je moc Od: Hokojoko | Pridané: 24.10.2013 12:58 To ze vsetci obchoduju s penaizmi ktore realne nemaju je samo o sebe chore, ale automatizovany soft na vyrobu penazi ktore neexistuju niecim co nevytvara ziadnu hodnotu je uz fakt moc Odpovedať Hodnotiť:

nazor Od: Jano2 | Pridané: 24.10.2013 13:11 Neviem preco, ale vobec ma to netrapi. Asi preto, ze gamblerstvu sa vyhybam. To, co spomenuta gamblerska spolocnost stratila, ina zasa ziskala. Vyprodukovane hodnoty v kazdom pripade nulove (ak opomeniem nejake to know-how, ktore programatori ziskali pri tvorbe systemu a ktore mozu vyuzit aj mimo herneho priemyslu pre prospech spolocnosti). Odpovedať Hodnotiť:

AIAIAI Od: Indi | Pridané: 25.10.2013 4:58 Umelá inteligencia dostala Alzhaimera Odpovedať Hodnotiť:

Pridať komentár